חכם יוסף ידיד הלוי נולד לאמו ולאביו חכם מרדכי בשנת תרכ"ז (1867) בחאלב היא ארם צובא שבסוריה.
בצעירותו היה משמש את אביו, שהיה מלמד תינוקות, ובבגרותו למד מפי חכם אברהם חיים עדס, ונתמך כלכלית על ידי חכמי העיר, ובתוכם חכם שאול קצין.
בשנת תר"ן (1889) חכם יוסף ידיד הלוי עלה עם בני משפחתו לארץ, והתיישב בעיר צפת, שם למד תורה בבית הכנסת של חכם יוסף קארו. הוא שימש כדיין, והיה מלמד תורה לרבים. כשעלה לארץ רבי יעקב דוד וילבסקי, והקים בצפת את ישיבת הרידב"ז, היה חכם יוסף דוד הלוי חברו ללימודיו.
בשנת תר"ע (1910) חכם יוסף ידיד הלוי עבר לירושלים להדפיס את ספריו. הוא התגורר בשכונת הבוכרים, ולאחר זמן מה בני העדה הבוכרית מינו אותו לדיין ומורה הוראה שלהם, ואף העמידו לרשותו ספריה ענקית שקנה הגביר פנחס אברהמוף. לימים, התמנה גם כאב בית הדין על יוצאי חאלב שבארץ, וזכה לתלמידים רבים, בתוכם חכם יעקב עדס וחכם עזרא עטיה
חכם יוסף ידיד הלוי נפטר ביום ח' אדר תר"ץ (1930) ונטמן בהר הזיתים בירושלים.
חכם יוסף ידיד הלוי הוציא אותם לאור את הספרים הבאים: 'ברכת יוסף' - דיני ברכות, 'ויחי יוסף' - הלכות גיטין' 'ימי יוסף' - שו"ת, 'ברכת חכם' ותורת חכם' - הלכות תלמיד חכם 'שארית יוסף' - שו"ת.